미국 자산배분 ETF AO 4형제 비교 - AOA, AOR, AOM, AOK 비교

자산배분 ETF AOA, AOR, AOM, AOK 비교하기

 

1. AO 4형제 배경지식

  사람들이 ETF에 투자하는 이유가 뭘까요? 먼저, 여러 기업들을 한 번에 투자할 수 있습니다. 두번째, 기업 재무건전성에 따른 포트폴리오의 자동적인 조정입니다. 세번째, 선진국이나 개발도상국의 기업들의 경우, 우리가 일일이 공부할 여건이 부족하기 때문에, 운용사가 일정 기준에 따라 투자해줍니다. 마지막으로 일반 액티브 펀드에 비해서 적은 비용과 주식처럼 실시간 매매가 가능하다는 점일 것입니다.

  AO형제는 위의 4가지 장점을 가지고 있습니다. 미국의 S&P500 지수, 선진국, 개발도상국 모두 투자하고 있습니다. 거기에 추가적으로 주식과 채권을 각각의 일정비율에 맞춰서 배분하고 있습니다. AOA는 공격적인 투자성향으로 주식 80%, 채권 20%로 포트폴리오를 구성하고, AOR은 성장중심으로 주식 60%, 채권 40% 구성이고, AOM은 적절한 안정성과 적절한 수익을 목적으로 주식 40%, 채권 60%이며, 마지막 AOK는 안전주의로 주식 30%, 채권 70%로 배분했습니다. 각각 투자 전략이 다르기 때문에 본인의 성향과 목적에 투자해야 합니다. 그래서 이렇게 비교를 합니다.

 

 

 

2. AO 4형제 기본정보

미국 현지 2020.03.27(금) 마감기준, iShares 공식 홈페이지 및 배당 관련 dividend.com 참고

AO 4형제 기본정보표

 ▶ 배당수익률 = 1년 배당금 / 최근 주가

 ▶ AOA, AOR, AOM이 작년 12월이 마지막인데 비해서, AOK는 최근 3월 2일날 배당하였기 때문에 배당수익률이 낮아 보이지만, 차후 AOA, AOR, AOM도 4월에 배당을 하게 되면 낮아질 가능성이 높음 

 ▶ 최근 코로나19, 유가 전쟁 등으로 인한 많이 하락했지만, AOA에서 AOK로 갈수록 연초 대비 낙폭은 적어짐

 

 

 

3. AO 4형제 차트 비교 - 트레이딩 뷰 참고

AO 4형제 차트비교 트레이딩뷰

 ▶ AOA=파랑색, AOR=빨간색, AOM=주황색, AOK=초록색

 ▶ AOA의 변동성이 가장 큼(상장이후 104%가량 상승), AOK 변동성이 가장 낮음(상장이후 36%가량 상승)

 ▶ 2020.02.14을 기준으로 2020.03.27까지 낙폭은 AOK▶AOM▶AOR▶AOA 순으로 커집니다. AOK는 -8.67%, AOM는 -10.89%, AOR는 -15.78%, AOA는 -20.15%으로 하락

 

4. AO 4형제 최종정리

  1) AOA 주식 80% 채권 20%

AOA는 공격적인 투자인 만큼 주식 80%, 채권 20%으로 2008년 11월 상장 이후 꾸준히 상승해서 104%까지 상승했습니다. 하지만 그만큼 변동성이 크기 때문에 경제위기로 인해서 2020.02.14부터 2020.03.27까지 -20.15% 하락했습니다. 앞으로 경기회복이 빨리된다면 다시 급상승해서 전고점을 뛰어넘으리라고 예상합니다.

  2) AOR 주식 60% 채권 40%

AOR는 성장 위주로 주식 60%, 채권 40%로 구성하여서 AOA보단 못하지만 47% 상승해왔습니다. 이번 경제위기(2020.02.14부터 2020.03.27까지) 동안 -15.78%로 5%가량 적게 하락하였습니다. 채권 20%가 이 정도의 차이를 만들어냈습니다. AOA와 같이 증시시장이 정상화하면 금방 회복하리라 생각합니다.

 

 

 

  3) AOM 주식 40% 채권 60%

AOM은 중도주의로 적절한 성장과 적절한 안전성을 중심으로 주식 40%, 채권 60%으로 AOR와 같이 47%가량 상승했으며, 이번 경제위기(2020.02.14부터 2020.03.27까지) 동안은 -10.89%로 AOA에 약 1/2만 하락했습니다. 물론 그만큼 고점이 낮았던 낙폭도 적었지만, AOR과 비슷한 성장률과 AOA보다 높은 안전성으로 운영되고 있습니다.

  4) AOK 주식 30% 채권 70%

AOK는 안전위주로 보수적으로 주식 30%, 채권 70%로 포트폴리오를 구성했습니다. 채권의 비중이 높은만큼 성장력은 36%로 AO 4형제 중에서 가장 낮습니다만, 경제위기(2020.02.14부터 2020.03.27까지) 동안 -8.67%라는 아주 작은 낙폭으로 하락했습니다. 그리고 유일하게 월배당으로 현금흐름 창출에 유용합니다.

 

   => 1. 나는 위험보단 시세차익으로 얻는 이익이 더 중요하다 AOA

        2. 시세차익도 중요하지만 어느 정도의 안전성도 중요하다 AOR

        3. 시세차익도 결국 떨어지면 아무 소용없지 않나, 안전이 더 중요하다 AOM
        4. 원금 보존 최우선으로 월배당의 현금흐름이 중요하다 AOK

 

이게 절대적인 기준은 아니겠지만 위의 설명과 아래의 링크 및 검색을 통해서 본인에 맞는 AO형제에 투자하시길 바랍니다. 참고로 저는 성장성도 중요하지만 어느 정도의 안전성도 중요하다고 생각해서 AOR에 투자 중입니다.

관련글

1. 공격적인 투자 AOA의 세부내역을 확인해보세요

2. 성장주의 투자 AOR도 있습니다.

3. AOM과 AOK는 블로그 내 오른쪽 상단에 검색하시면 나옵니다

 

 

 

 

 

  본 게시물은 개인적으로 투자를 공부하기 위한 개인적인 분석이므로, 참고만 하시길 바랍니다.

  투자에 대한 결정은 투자자 본인의 판단인만큼, 그에 따른 결과도 투자자 본인의 책임입니다.  

 

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