미국 보수형 자산배분 ETF AOK - 주식 30%, 채권 70%

미국 보수형 자산배분 ETF AOK 공부하기

 

1. 보수형 자산배분 ETF AOK 배경지식

  AO 4형제의 강점은 각각의 투자전략에 따라서 자산배분으로 포트폴리오를 구성함으로써 투자자들에게 편의성을 제공하는 것입니다. 자산배분은 크게 주식과 채권으로 배분하고, 주식 안에서는 미국, 선진국, 개발도상국으로 다시 배분합니다. 각각의 투자전략은 아래의 표를 참고하시면 됩니다.

  앞서 공격형 AOA, 성장형 AOR, 중도형 AOM을 공부했으니, 오늘은 4형제 중에서 막내로 채권의 비중이 가장 높은 주식 30%, 채권 70%의로 보수적으로 포트폴리오를 구성하는 AOK를 공부하고자 합니다. 채권의 비중이 높은만큼 경제위기 상황에서 잘 대처하리라고 생각하며, 가장 좋은 점은 다른 AO 4형제들과 다르게 월배당으로 복리효과를 극대화시킬 수 있는 ETF입니다.

 

 

AO 4형제  공격형 AOA - 주식 80% 채권 20%  성장형 AOR - 주식 60% 채권 40%  중도형 AOM - 주식 40% 채권 60%  보수형 AOK - 주식 30% 채권 70%

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2. 보수형 자산배분 ETF AOK 기본정보

  1) ETF 명 : AOK - iShares Core Conservative Allocation ETF

  2) 출시일 : 2008.11.04

  3) 비   용 : 0.31%

  4) 운용사 : iShares

  5) 배당률 : 평균 1.96%

  6) 배당금 : $0.66

  7) 배당주기 : 월배당

  8) 운용방법 : 안전 중심의 보수형 자산배분 포트폴리오 구성(주식이 아닌 ETF 투자)

  9) 보유 ETF 및 국가 등 

AOK 보유 ETF

AOK 보유나라

AOK 자산배분

 

 

 

 

AOK 퍼포먼스

      ▶ 7개의 ETF 보유 중[IUSB(채권) 62%, IVV(S&P500지수) 12%, IAGG(종합 채권) 11% 등 채권 위주 구성]

      ▶ 미국이 66%, 일본 4%, 중국 3%, 영국 3% 등 미국 위주에 선진국, 개발도상국 구성

      ▶ 채권 72%, 주식 26%로 채권 비율이 70% 초과

      ▶ 지속적으로 상승했으나, 이번 경제위기로 많이 하락(약 14% 하락)

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3. 보수형 자산배분 ETF AOK 총평

    1) AOK는 안전성을 목적으로 자산배분을 주식 30%, 채권 70%로 보수적으로 운용합니다. 채권의 비중이 높은만큼 주식 비중이 높은 AOA나 AOR에서 비해서 호황기에서의 성장력은 떨어지겠지만, 지금과 같은 경제위기 상황에서는 채권의 비중만큼 안전성이 높습니다. 이번 하락시장에서 AOA 경우 $59.41(2020.02.12)에서 최저점 42.55(2020.03.23)까지 약 28% 하락하였고, AOK는 36.88(2020.02.12)에서 최저점 31.52(2020.03.19)까지 약 14% 하락하였습니다. 물론, 성장력에 따른 고점의 주가 차이도 컸지만, 직접적인 비교는 안 되겠지만 단순히 위의 상황을 비교했을 때, 저는 AOK가 AOA에 비해 2배의 방어력을 가졌다고 생각합니다.

    2) AOK는 7개의 ETF에 투자 중입니다. IUSB는 미국 재무부, 연방 국민 저당 협회, JP모건, 뱅크 오브 아메리카 등 국채와 회사채 등의 종합 채권 ETF으로 62%, IVV는 S&P500 지수를 추종하는 ETF로 12%, IAGG도 국채, 회사채, 주택증권 등 다양한 채권이 복합된 종합채권 ETF로 11%, IDEV는 선진국에 투자하는 ETF로 10%, IEMG는 개발도상국에 투자는 ETF로 3% 등으로 구성되어있습니다. 현재, 경제위기로 주식시장 하락으로 인해서 자산 비중에서 채권이 70%를 오버한 72%이고, 주식은 30%에서 26%까지 내려왔습니다. 증시시장이 안정된다면 기존의 주식 30%, 채권 70%에 맞춰서 리벨런싱 할 것입니다.

 

 

    3) 배당률은 1.96%로 나쁘지 않은 배당수익입니다. 그리고 가장 중요한 점은 AOA, AOR, AOM이 분기배당임에 비해서 AOK는 월배당으로 배당수익을 통한 복리효과를 극대화할 수 있습니다.

    4) 운용수수료는 0.31%로 ETF 평균 수수료가 0.19%에 비해서 조금 높습니다. 하지만 주식과 채권을 지속적으로 관리하면서 리벨런싱 하고 그 주식 안에서도 미국, 선진국, 개발도상국으로 다시 배분해야 하기 때문에 높다고 생각합니다.

    5) 퇴직 이후, 안정적인 자산배분, 지속적인 리벨런싱을 통한 관리, 그리고 월배당을 통한 현금흐름 창출을 원하시는 분들에게는 AOK가 좋은 선택이 될 거라고 생각합니다.

 

주식 60% 채권 40% 성장 중심의 자산배분 AOR도 확인해보세요.

미국 성장형 자산배분 ETF AOR 읽기 - 주식 60% 채권 40%

 

그리고 AO 4형제 비교한 포스팅도 있으니 참고하세요.

미국 자산배분 ETF AO 4형제 비교 - AOA, AOR, AOM, AOK 비교

 

  본 게시물은 개인적으로 투자를 공부하기 위한 개인적인 분석이므로, 참고만 하시길 바랍니다.

  투자에 대한 결정은 투자자 본인의 판단인만큼, 그에 따른 결과도 투자자 본인의 책임입니다.  

 

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참고 사이트 및 자료출처 : https://www.ishares.com/us/products/239733/ishares-conservative-allocation-etf?qt=AOK#/