미국 인도 ETF PIN - 이머징마켓(신흥시장)

 

이머징마켓(신흥시장) 인도 ETF PIN(2020.05.05)

 

1. 인도 ETF PIN 배경지식

  이머징마켓(신흥시장)에 흔히 말하는 대장 나라는 중국입니다. 중국은 대장 나라는 명칭답게 압도적인 성장력으로 러시아를 제치고 G2의 수준까지 발전했고, 그 결과 미국과 불화가 깊어지면서 무역전쟁으로까지 이어지고 있습니다. 하지만 이런 중국도 출산율 저하 및 고령화로 인해서 노인 및 인구 고령화에 대한 문제가 심각해지고 있습니다.

  그러면서 신흥시장에 혜성처럼 빛나는 나라가 있습니다. 바로 인도입니다. 2020년 올해는 더 줄었겠지만, 세계은행 통계자료 2017년 기준 인도의 출산율은 2.24명이고 한국은 1.05명, 중국은 1.68명입니다. 그리고 인구도 2018년 기준 13.53억 명으로 중국의 13.93억 명에 근접하고 있습니다. 그리고 2020년 경제성장률 예상도 인도 중앙은행에서 6.4%를 예상하고 있을 만큼 빠르게 성장하고 있습니다. 그래서 오늘은 이렇게 성장력을 가지고 있는 인도 ETF에 대해 공부해보겠습니다.

 

 

 

2. 인도 ETF PIN 기본정보

  1) ETF 명 : PIN - Invesco India ETF

  2) 출시일 : 2008.03.05

  3) 비   용 : 0.82%

  4) 운용사 : Invesco

  5) 시가총액 : $73.6M

  6) 주   가 : $15.31

  7) 배당수익률 : 평균 4.29% 특이사항 총평2 참고

  8) 배당금 : $0.67

  9) 배당주기 : 반기배당(3월, 12월)

  10) 운용방법 : 인도 우량 기업들로 포트폴리오 구성

 

3. 인도 ETF PIN 보유현황

PIN 보유섹터 - 출처 : etfdb.com

PIN 주요 보유 기업 - 출처 : etfdb.com

 ▶ 기술주 19.34%, 에너지 관련주 17.57%, 금융주 11.83%, 비순환 소비재 11.6%, 기초원자재 8.4% 등

 ▶ 인도 에너지, 석유 화학제품, 섬유, 통신 사업 등 다양한 사업 스펙트럼을 갖고 있는 릴라이언스 인더스트리 13.18%, 세계적인 IT기업 인포시스 8.89%, 인도 대표 금융기관으로 주택을 공급하는 HDFC(하우징 디벨로프먼트 피넨스 코오포레이션) 8.15%, 다국적 정보기술 서비스 및 컨설팅 회사 타타 컨설턴시 서비스 6.21%, 식품 및 여러 소비재를 판매하는 Hindustan Unilever Ltd 5.20% 등 약 100여 개의 기업들에 투자

 

4. 인도 ETF PIN 퍼포먼스

PIN 퍼포먼스 표 - 출처 : etfdb.com

PIN 퍼포먼스 차트 - 출처 : 트레이딩뷰

 ▶ 5년 동안 -5.56%로 하락하였고, YTD -21.90%로 하락폭이 매우 큼

 ▶ $12.09(2020.03.23)에서 $15.31(2020.05.05)까지 약 20% 정도 회복

 

 

 

5. 인도 ETF PIN 총평

  1) 인도에 퀄리티 있고 수익률이 높은 우량기업들을 대상으로 포트폴리오를 구성하고 있는 ETF입니다. 인도시장은 최근 주목받는 신흥시장으로, 중국과 맞먹는 인구, 하지만 보다 높은 출산율을 보유하고 있는 나라입니다. 특히 출산율은 미래의 성장력이라고 간접적인 지표라고 생각기 때문에, 출산율이 2017년 세계은행 기준으로 중국은 1.68명, 인도는 2.24명으로 30% 이상 더 높은만큼 미래의 성장력도 가지고 있다고 생각합니다.

  2) 배당수익률 4.29%로 상당히 높은 수익률입니다. 그리고 PIN은 배당금이 매우 불규칙적인데, 특히 2019년 12월에는 장기적인 자본 이득이 적용돼서 무려 $5.48에 해당하는 배당금을 분배했습니다. 하지만 그 결과 주가가 약 22%가량 하였습니다. 

  3) 운용수수료는 0.82%로 높은 운용수수료입니다. 하지만 인도라는 신흥시장의 한나라에 집중해서 투자하고, 미국이 아닌 해외인 만큼 그 운용수수료가 더 비싸다고 생각합니다.

  4) PIN은 최근 경제위기와 관련해서 $19.86(2020.02.19)에서 $12.09(2020.03.23)까지 약 40% 하락하였고, 곧 $15.31(2020.05.05)까지 회복했습니다. PIN은 신흥시장의 인도에 투자하고 있는 만큼 성장성이 뛰어나서 성장할 땐 빠르게 성장하였지만, 그만큼 위험성이 높기 때문에 하락할 때의 그 낙폭은 매우 큽니다. 2019년 PIN의 포트폴리오에서 2번째 기업이자 세계적인 IT기업인 인포시스 분식회계 이슈가 있기도 하였고, 전체적으로 안전성이 많이 떨어집니다. 전형적인 하이리스크 하이리턴의 ETF이기 때문에 신중히 고려해봐야 합니다.

 

관련글

1. 신흥시장의 대장주인 중국의 텐센트, 알리바바 등에 투자중이 ETF MCHI도 있습니다.

2. 중국, 브라질, 대만, 남아프리카 등 고배당 신흥시장 ETF VWO도 확인해보세요.

 

 

 

 

  본 게시물은 개인적으로 투자를 공부하기 위한 개인적인 분석이므로, 참고만 하시길 바랍니다.

  투자에 대한 결정은 투자자 본인의 판단인만큼, 그에 따른 결과도 투자자 본인의 책임입니다.  

  자료가 괜찮았다면 하트와 구독을 눌러주세요!!

 

참고 사이트 및 자료출처 : ETFdb의 PIN [바로가기]