미국 MLP ETF AMLP - 원유 송유관 및 저장고 등

원유 송유관, 저장고 등 MLP ETF AMLP(2020.04.24)

 

1. MLP ETF AMLP 배경지식

  WTI, 원유와 관련해서 많은 이슈가 발생하고 있습니다. 선물시장의 경우, 마이너스 유가가 발생했습니다. 그리고 ETF보다는 레버리지가 되는 ETN에 투자가 몰렸고, 그에 따라 괴리율이 90% 넘게 발생하기도 하였습니다. 이러한 상황에서 트럼프의 트위터, 유가 관련 뉴스 등에 따라 변동이 심하게 발생하고 있습니다. 

  그래서 저와 같은 초보들은 원유에 직접 투자하기보다는 원유와 관련된 기업에 투자하는 간접적인 방법을 생각했습니다. 그래서 에너지(원유 등) 채굴 및 생산하고, 관련된 장비를 제조하는 기업들로 포트폴리오를 구성하는 ETF XLE를 공부했었습니다. 오늘은 생산보다는 에너지 송유관, 저장시설 등 에너지 인프라 기업들에 투자하는 MLP ETF AMLP를 공부하겠습니다.

 

 

2. MLP ETF AMLP 기본정보

  1) ETF 명 : MLP - Alerian MLP ETF

  2) 출시일 : 2010.08.23

  3) 비   용 : 0.87%

  4) 운용사 : ALPS

  5) 시가총액 : $3,876.5M

  6) 주   가 : $4.64

  7) 배당수익률 : 평균 16.59%

  8) 배당금 : $0.77

  9) 배당주기 : 분기배당(2월, 5월, 8월, 11월)

  10) 운용방법 : 미국 내 에너지 인프라(오일 송유관, 저장시설 등) 관련 기업들로 포트폴리오 구성

 

3. MLP ETF AMLP 보유현황

MLP 주요 보유기업 - 출처 : etfdb.om

      ▶ 원유 등 운송, 유통, 저장, 판매를 하는 MPLX LP 11.96%, 원유 파이프라인(송유관)을 가진 Magellan Midstream Partners LP 10.81%, 원유 및 천연가스 파이프라인(송유관) Enterprise Products Partners LP 10.48%, 원유 정제, 저장, 판매를 하는 Phillips 66 Partners LP 9.55%, 파이프라인(송유관) 운송을 하는 Energy Transfer LP 9.44% 등 21개의 MLP 회사들 보유

 

 

 

4. MLP ETF AMLP 퍼포먼스

AMLP 퍼포먼스 표 - 출처 : etfdb.com

MLP 퍼포먼스 차트 - 출처 : 트레이딩뷰

      ▶ YTD(연초 대비 증감률) -44% 하락, 하지만 반등도 커서 저점 대비 1달 동안 44% 상승하기도 함

      ▶ $8.09(2020.02.12)에서 최저점 $2.82(2020.03.18)까지 하락

 

5. MLP ETF AMLP 총평

  1) AMLP는 에너지 인프라(송유관, 저장고, 판매 등) 관련 기업들에 투자하고 있는 ETF입니다. 최근 오일 관련해서 많은 이슈가 발생하고 있습니다. 그로 인해서 오일 원유 선물 시장 같은 경우엔 비트코인과 비슷하게 변동성과 변동폭이 매우 큽니다. 하지만 모두 다 언젠가는 원유 가격이 복귀될 것이라고 예상하고 있습니다. 그래서 유가 폭락에 영향으로 같이 하락한 원유 관련 MLP 섹터에 투자해서, 차후 원유 유가가 MLP도 복구 같이 회복하리라 예상됩니다. 그러면 MLP 섹터에 투자 중인 ETF AMLP도 회복할 것입니다.

  2) 배당수익률은 16.59%로 매우 높습니다. 일반적으로 MLP 기업들은 대부분 영업이익의 대부분을 분배하는 배당성향이 강합니다. 하지만 MLP 분야는 세금이 높기 꼭 확인해보세요.

  3) 운용수수료 0.87%로 매우 높습니다. 약 21개의 기업에 집중해서 투자하고 있고, 시가총액이 낮기 때문에 운용수수료가 매우 높습니다. 배당수익률이 높기 때문에 크게 부담스럽지는 않습니다.

 

 

  4) AMLP는 $8.09(2020.02.12)에서 65% 하락해서 최저점 $2.82(2020.03.18)을 찍고 $4.64(2020.04.24)까지 빠르게 회복했습니다. 그리고 원유와 관련하여 증산이 과도하게 되어서, 저장고 등 인프라 시설이 부족하게 되면서 인프라 시설 이용료가 상승하게 되었습니다. 그래서 MLP 기업들의 영업이익이 높으리라 예상하고, MLP 기업들 특성상 영업이익의 대부분을 배당금으로 분배하기 때문에 배당금이 더 높아지리라 예상합니다. 

  5) 일반 ETF와 다르게 세금이 다르기 때문에 꼭 확인해보세요.(Tax Form 1099)

 

 

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1. 셰일가스, 엑슨모빌 등 에너지 섹터 ETF XLE도 꼭 확인해보세요.

2. 혹시 원유 관련해서 더 떨어지라고 예상하신다면, 에너지 섹터 인버스 ETF ERY도 공부해보세요.

 

 

 

  본 게시물은 개인적으로 투자를 공부하기 위한 개인적인 분석이므로, 참고만 하시길 바랍니다.

  투자에 대한 결정은 투자자 본인의 판단인만큼, 그에 따른 결과도 투자자 본인의 책임입니다.  

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참고 사이트 및 자료출처 : ETFdb의 AMLP [바로가기]